ChatGPT的红利英伟达吃不下？( 二 )

在人工智能火热的当下，近日英伟达放出了GTC2023的消息，黄仁勋表示：“AI正迎来有史以来最辉煌的时刻。新的AI技术和迅速蔓延的应用正在改变科学和各行各业，并为成千上万的新公司开辟新的疆域。这将是我们迄今为止最重要的一次GTC 。”
在财报发布后的电话会上，英伟达CEO黄仁勋和CFOCollette Kress等高管参加，黄仁勋表示从初创公司到大型企业对生成式Al的兴趣越来越浓厚。AI的应用开始展示出这项新兴技术的潜力，技术突破的累积已经将AI带到一个拐点，生成式AI引发了采用AI战略的紧迫感。在五分钟内，英伟达提到AI多达23次。
对此有业内人士解读为，英伟达本质上是当今AI系统的操作系统，在ChatGPT推出之后英伟达的软件体系开始加速。CFO Collette Kress也表示：这是一个巨大的机遇，将推动数据中心的强劲增长，这一增长将在今年加速。

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有媒体指出，英伟达在ChatGPT火爆出圈之际有点“趁火打劫”的意味，一款专为AI竞赛而准备的高性能芯片英伟达A100售价将达1万美元/片，据悉这款芯片可以专为AI软件提供动力，将成为人工智能领域关键工具之一，无论是ChatGPT、Bing AI或Stable Diffusion等机器学习模型，都非常适配，对训练和使用神经网络模型有重要的推动意义，其高昂的售价也被业内广为诟病。
“英伟达的天价芯片有蹭热点的感觉，但英伟达在众多行业是龙头地位，比如图形处理器的市场份额高达95%，这使得英伟达的科技能够与财富相结合。只是1万美元一片的价格还需要市场检验。”刘波认为天价的芯片未必会给英伟达业绩带来实质性的增长，毕竟这个价格过于昂贵，市场的接受程度可能会大受影响。
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受困虚拟货币遇冷
和前几年虚拟货币的火爆不同，近两年虚拟货币持续遇冷。
随着加密货币市场暴跌，英国央行行长安德鲁·贝利曾在2022年6月公开警告过虚拟货币的投资者，如果投资者决定投资数字资产，就应该做好遭受巨大损失的准备。安德鲁·贝利在英国议会上表示：“如果人们想投资这些资产，没问题，但要做好赔光所有钱的准备。”这一官方表态，几乎宣判了虚拟货币的“死刑” 。英伟达虽然没有直接投资虚拟货币，却因虚拟货币遇冷而影响到了显卡销量。
自从比特币等虚拟加密货币问世以来，英伟达就沾了虚拟货币的光，因为英伟达的显卡除了可以用于玩高端游戏，还可以用于虚拟货币的挖矿。在前几年虚拟货币行情火爆期间，英伟达的高端显卡备受币圈矿工的追捧，甚至不惜高价购入。以RTX3090显卡为例，官方定价为11999元，但在2020年到2021年的虚拟货币牛市中，价格几乎被翻了一倍，达到2万元左右。
英伟达2022年第一季度财报显示，用于挖矿的显卡占英伟达该季度总销量的1/4 。但虚拟货币的火爆未能长久持续，目前全球虚拟货币都面临寒冬，中国等国家都明确禁止使用虚拟货币，相关法律出台后已经进一步“封杀”虚拟货币，将挖矿列为非法金融活动。
随着众多国家官方抵制和禁止使用后，虚拟货币的价格出现了断崖式直线下跌，以太坊协议给虚拟货币的矿工行业带来巨大变化，当以太坊完成合并，PoW验证机制将被PoS所取代，曾经的矿工群体将受到最大影响。
科技行业观察员姜鹏许指出，矿工们以后挖矿不再完全依靠算力，显卡功能被降低，依靠显卡挖矿的时代走向了终结。矿工们挖矿的积极性也因虚拟货币遇冷而大受打击，显卡需求明显减少，不仅如此，新显卡销售遇到被矿工们低价处理的冲击，直接造成了英伟达产品销量锐减，加大了库存。
同时，全球PC市场陷入长期低迷，联想、惠普等知名PC供应商在2022年的销量均出现同比30%左右的下滑，甚至英伟达的直接竞争对手英特尔还出现了营收和利润双降的情况，英特尔财报显示，2022年营收下滑超过1/5，净利润下滑了2/3，是近20年来的最差表现。
受困于虚拟货币的遇冷以及全球PC市场的不景气，英伟达的游戏业务收缩明显。游戏业务原本一直是英伟达的主营业务，其营收占比一直在5成左右，但结合2023财年的各季度表现来看，游戏业务是每况愈下，第一季度营收为36.2亿美元，第二季度则直接跌至20.42亿美元，环比暴跌近50% 。第三季度则继续下滑至15.74亿美元，环比下滑达23% 。第四季度有所回升，营收来到18.3亿美元，但依然只有第一季度的一半左右。游戏业务的式微已是肉眼可见的速度展现出来。