ChatGPT的红利英伟达吃不下？( 三 )

但对此英伟达并不担心，其CFO Colette Kress在财报电话会议上称，由库存调整导致的业绩下滑情况“很大程度上已经过去了”，她给出的理由是“大多数地区的需求都很稳定” 。CEO黄仁勋也表示，游戏业务正从疫情后的低迷中复苏。对此也业内人士并不认可，“全球经济整体下行，众多游戏相关公司业务都受到较大影响，英伟达想完全恢复有点过于理想化，从游戏业务在营收占比中的不断下滑，也能说明其本身发展和整体市场环境一致，短期内不会有太大改变。面对全球半导体行业的寒冬，英伟达的游戏业务后续难以重新扛起营收大旗，属于它的时代似乎一去不复返。”
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ChatGPT 是英伟达下一个矿工？
英伟达的幸运之处在于自身没有空窗期，在虚拟货币遇冷，矿工失去挖矿激情后，ChatGPT的意外大火，让英伟达无缝衔接地进入了ChatGPT时代。
自2022年年底被推出后，ChatGPT迅速火爆全网，国内外众多科技巨头入局跟进，谷歌和百度相继官宣，还有众多科技企业纷纷涌入赛道，乍一看ChatGPT就是下一个“矿工”，能为英伟达带来不菲的经济效益。
用户数量在持续暴增，现有算力难以应对，造成了ChatGPT的体验感越来越差——回复越来越慢，内容越来越不能让人满意，ChatGPT算力有限难以应对，只能让用户排队。想要提升用户体验简单粗暴的方式就是增加算力，而在全球芯片领域市占率高达70%的英伟达看似充满机遇，却也充满变数。
面对ChatGPT热潮引发的巨大需求，众多资本涌入赛道，英特尔等老对手们也不会坐视英伟达一家独大，目前尽管英伟达依然是众多AI公司的首选，但面对英伟达部分高达一万美元一片的天价芯片，随时有“粉转黑”的可能。
中国AI市场将是未来数年最大的市场，却因英伟达无法掌控的原因，遭遇美国政府掣肘，比如英伟达的A100、H100 GPU是目前ChatGPT使用量最大的芯片，却遭到美国政府出口禁令。

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美国政府禁止英伟达向中国出售高端芯片
为了代替这两款芯片，英伟达推出了“替换版”的替代芯片A800 GPU，实践证明这一“替换版”性能方面明显有差距。英伟达此举甚至有自砸招牌的可能，也容易失去中国市场，给竞争对手可乘之机。
金融分析师许艺认为ChatGPT是个概念风口，就像当初的虚拟货币和元宇宙等热潮一样，这些东西都在初期陷入疯狂，但很快回归理性，“在风口出现前期，泡沫是在所难免的，以谷歌的实力快速跟进ChatGPT都能出现翻车，可见国内外能真正有实力做好ChatGPT的企业并不多，能像矿工一样对英伟达来一波爆发，却同样难以为继。就像虚拟货币只火爆了几年一样，在科技更新迭代迅猛的时代，任何模式都无法做到一劳永逸。”
在主营游戏业务难回昔日雄风之际，英伟达将宝押在ChatGPT上，在相关风口下能够带动股价的短期提升，但市场终究是要回归其基础业务之上，一旦明年的业绩难以达到预期，英伟达或很快让出美股半导体第一股的宝座。